Kraken交易所止盈止损设置指南：优化加密货币交易策略

如何在Kraken上设置止盈止损

在加密货币交易的世界中，风险管理至关重要。 止盈和止损（TP/SL）是两种基本的风险管理工具，可以帮助交易者锁定利润，限制潜在损失。 本文将详细介绍如何在Kraken交易所上设置止盈止损订单，以优化您的交易策略。

理解止盈止损

止盈（Take Profit）订单： 当价格达到您预期的盈利目标时，自动平仓以锁定利润。 止损（Stop Loss）订单： 当价格向不利方向移动达到您设定的止损点时，自动平仓以限制损失。

Kraken 上的订单类型

在 Kraken 加密货币交易所，交易者可以使用多种订单类型来优化交易策略，并实现风险管理目标，例如止盈和止损。 Kraken 提供的订单类型旨在满足不同交易风格和风险偏好的需求。最常用的订单类型包括：

• 简单订单（Simple Order） : 这是最基本的订单类型，包括市价单和限价单。市价单会以当前市场最佳价格立即执行，而限价单则允许交易者设定一个期望的买入或卖出价格。简单订单本身不直接支持止盈止损功能，但可以与其他订单类型结合使用。
• 高级订单（Advanced Order） : Kraken 提供高级订单选项，允许交易者设置复杂的条件触发订单，包括止盈止损功能。通过高级订单，可以设置多个触发条件，实现更精细的交易策略。例如，可以设置一个订单在价格达到特定水平时自动执行。
• 止损限价订单（Stop-Limit Order） : 止损限价订单结合了止损单和限价单的特性。交易者需要设定一个止损价格和一个限价。一旦市场价格达到或超过止损价格，系统会创建一个以预设限价成交的限价单。这种订单类型可以帮助交易者在市场快速波动时，避免以意外的价格成交。需要注意的是，如果市场价格在达到止损价后快速下跌或上涨，限价单可能无法成交。
• 止损市价订单（Stop-Market Order） : 止损市价订单，顾名思义，一旦市场价格达到预设的止损价格，系统会立即创建一个市价单。这种订单类型确保订单能够尽快成交，但成交价格可能与止损价格存在差异，尤其是在市场波动剧烈时。适用于希望快速止损，减少损失的交易者。
• 止盈限价订单（Take Profit Limit Order） : 止盈限价订单允许交易者设定一个期望的盈利价格和一个限价。当市场价格达到或超过止盈价格时，系统会创建一个以预设限价成交的限价单。这种订单类型可以帮助交易者锁定利润，但如果市场价格在达到止盈价后快速回落，限价单可能无法成交。
• 止盈市价订单（Take Profit Market Order） : 止盈市价订单是指，一旦市场价格达到预设的止盈价格，系统会立即创建一个市价单。这种订单类型确保能够以当时的市场价格快速止盈，适用于希望快速锁定利润的交易者，但也意味着实际成交价格可能略低于预期的止盈价格。
• 条件订单（Conditional Close） : 条件订单允许交易者设置止盈或止损作为平仓的条件。 例如，可以设置一个条件，只有当交易处于盈利状态时才允许平仓。 这可以帮助交易者避免在亏损时进行不必要的交易，从而更好地控制风险。 这种订单类型的灵活性很高，可以根据不同的交易场景进行定制。

使用高级订单设置止盈止损（推荐）

这种方式允许交易者同时设置止盈和止损，形成一个预设的风险管理策略，即“如果盈利达到预定目标X就卖出，锁定利润；如果亏损超过可承受范围Y也卖出，避免更大损失”。 这种策略有助于在波动的加密货币市场中更好地管理风险，并在无需持续监控的情况下执行交易。

1. 登录 Kraken 账户 ： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 Kraken 账户。 建议启用双因素身份验证 (2FA) 以提高账户安全性。
2. 导航至交易界面 ： 成功登录后，进入“Trade”或“交易”界面。 该界面通常位于网站的顶部导航栏或侧边栏。
3. 选择交易对 ： 选择您想要交易的加密货币交易对，例如 BTC/USD (比特币兑美元)。 您可以通过搜索框或浏览交易对列表来选择。 确保您选择了正确的交易对，这会直接影响您的订单执行。
4. 选择“Advanced Order” ： 在订单类型下拉菜单中，选择 “Advanced Order” 或类似的高级订单选项。 某些平台可能会使用不同的名称，例如 “Conditional Order” (条件订单) 或 “Bracket Order” (括号订单)。 高级订单允许设置多个触发条件和订单参数。
5. 设置买/卖方向和数量 ： 根据您的交易策略，选择 “Buy” (买入) 或 “Sell” (卖出)，并输入您想要交易的数量。 仔细检查您输入的数量，确保其符合您的交易计划和账户余额。 如果您是做空某个资产，则需要选择 “Sell” (卖出) 。
6. 添加止盈条件 ： 在高级订单设置中，找到“Take Profit”或类似的选项。 止盈订单旨在在价格达到您预期的盈利水平时自动卖出您的资产。
   • Trigger Price (触发价格) ： 输入您希望触发止盈的价格。 当市场价格达到或超过这个价格时（对于卖出止盈订单），止盈订单将被触发，并提交到交易所。 触发价格应当高于当前市场价格（对于卖出订单），以实现盈利。
   • Order Type (订单类型) : 选择“Limit” (限价) 或 “Market” (市价)。 订单类型决定了订单的执行方式。
     • 如果选择“Limit”，还需要设置一个“Limit Price” (限价)。 这代表只有当市场价格达到或优于您设定的限价时，订单才会被执行。 例如，如果您设置的触发价格是50000美元，限价是50000.5美元，则订单只有在市场价格达到或高于50000.5美元时才会被执行。 如果市场价格迅速跳过您的限价，订单可能不会成交。
     • 如果选择“Market”，止盈订单将以当时的市场最优价格执行。 这可以确保成交，但可能无法获得您期望的精确价格，尤其是在市场波动剧烈时。 市场价格通常是买卖双方愿意交易的平均价格。
7. 添加止损条件 ： 在高级订单设置中，找到 “Stop Loss” 或类似的选项。 止损订单旨在限制潜在的损失，并在价格达到您设定的亏损水平时自动卖出您的资产。
   • Trigger Price (触发价格) ： 输入您希望触发止损的价格。 当市场价格达到或低于这个价格时（对于卖出止损订单），止损订单将被触发。 触发价格应当低于当前市场价格（对于卖出订单），以限制损失。
   • Order Type (订单类型) ： 同样，选择“Limit” (限价) 或 “Market” (市价)，并根据您的风险偏好设置相应的参数。 选择哪种订单类型取决于您对价格滑点和成交确定性的权衡。
     • 如果选择“Limit”，需要设置一个“Limit Price” (限价)。 止损限价单要求您指定一个最低可接受的卖出价格。 这可以防止在价格快速下跌时以过低的价格成交，但可能会导致订单无法成交。
     • 如果选择“Market”，止损订单将以当时的市场最优价格执行。 这可以确保订单快速成交，但可能会遭受较大的价格滑点，尤其是在市场流动性不足时。
8. 确认并提交订单 ： 仔细检查所有参数，包括交易对、买/卖方向、数量、止盈触发价格、止盈订单类型、止损触发价格和止损订单类型，确保止盈和止损价格都符合您的交易计划。 然后点击 “Submit Order” (提交订单) 按钮。 在提交之前，务必阅读并理解风险提示。

使用止损/止盈限价/市价订单

使用止损/止盈订单可以更直接地控制风险和锁定利润，您可以分别设置止损或止盈订单，无需依赖组合订单。

1. 登录 Kraken 账户 ： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 Kraken 账户。建议启用双重身份验证 (2FA) 以增强账户安全性。
2. 导航至交易界面 ： 成功登录后，找到并进入“Trade”或“交易”界面。此界面通常提供各种交易工具和订单类型选项。
3. 选择交易对 ： 在交易界面，选择您想要交易的加密货币交易对，例如 BTC/USD 或 ETH/EUR。确保您选择的交易对与您的交易策略相符。交易对的流动性也会影响订单执行速度。
4. 选择订单类型 ： 在订单类型下拉菜单中，选择适当的订单类型。
   • Stop-Limit Order (止损限价订单) ： 止损价格触发后，将以您设定的限价或更优价格挂出限价单。适合在预期价格附近有较大成交量时使用。
   • Stop-Market Order (止损市价订单) ： 止损价格触发后，将立即以当前市场最佳价格执行订单。保证成交，但不保证成交价格。适合快速变化的行情。
   • Take Profit Limit Order (止盈限价订单) ： 当市场价格达到或超过您设置的止盈价格时，将以设定的限价或更优价格挂出限价单。适用于锁定目标利润。
   • Take Profit Market Order (止盈市价订单) ： 当市场价格达到或超过您设置的止盈价格时，将立即以当前市场最佳价格执行订单。确保及时获利了结。
5. 设置买/卖方向和数量 ： 根据您的交易策略，选择 “Buy” (买入) 或 “Sell” (卖出)，并输入您想要交易的数量。数量应根据您的风险承受能力和资金管理策略进行合理分配。注意，通常止损订单用于平仓（卖出已持有的币）或做空（卖出未持有的币）。做空需要保证金支持。
6. 设置触发价格 (Trigger Price) ： 输入您希望触发订单的价格。 这就是止损或止盈的关键价格点。
   • 止损触发价 (Stop Price) ： 当市场价格达到此价格时，止损订单将被激活。 止损价通常设置在您愿意承担的最大损失范围内。
   • 止盈触发价 (Take Profit Price) ： 当市场价格达到此价格时，止盈订单将被激活。止盈价通常基于您的盈利目标和市场分析。
7. 设置限价 (Limit Price) (仅限止损/止盈限价订单) ： 如果您选择的是限价订单，需要输入限价。 这代表订单只有当市场价格达到或优于这个价格时，才会被执行。
   • 止损限价 ： 确保限价与触发价的差额合理，以增加订单成交的可能性，避免因价格快速波动而导致订单无法成交。
   • 止盈限价 ： 确保限价设置合理，避免因价格波动过大而错过止盈机会。
8. 高级选项（可选） ： 部分交易平台提供高级选项，例如：
   • 有效期 (Time in Force) ： 指定订单的有效期限，例如 Good Till Canceled (GTC, 持续有效), Immediate or Cancel (IOC, 立即成交或取消), Fill or Kill (FOK, 全部成交或取消) 等。
   • 条件单 (Conditional Orders) ： 允许您设置多个订单之间的依赖关系，例如 OCO (One Cancels the Other) 订单，当一个订单成交后，另一个订单自动取消。
9. 确认并提交订单 ： 仔细检查所有参数，包括交易对、订单类型、买/卖方向、数量、触发价格和限价（如果适用），确保止盈和止损价格都符合您的交易计划。 阅读并理解交易平台的风险提示。然后点击 “Submit Order” (提交订单) 按钮。提交订单后，请在“Orders”或“订单”页面监控订单状态。

注意事项

• 滑点风险： 在加密货币市场，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足时，使用止损市价订单可能面临滑点风险。这意味着实际成交价格可能显著低于您预期的止损价格。这是因为市价单会立即以当时市场上最佳可用价格成交，而快速变动的市场中，这个价格可能与您的触发价格相差甚远。止损限价订单可以有效避免滑点，因为它指定了一个最低可接受的成交价格。然而，使用止损限价订单也存在无法成交的风险，尤其是在价格迅速下跌的情况下，订单可能无法在您设定的限价范围内成交，从而无法及时止损。
• 资金充足： 在 Kraken 交易所设置止损或止盈订单前，务必确保您的账户拥有足够的可用资金来支付潜在的交易成本和成交金额。如果账户余额不足，订单可能无法成功执行，导致您错失止损或止盈的机会。 除了订单本身的价值，还要考虑到 Kraken 的交易手续费以及可能产生的其他费用。
• 价格设置： 精心设计您的止盈止损价格至关重要。止盈止损范围过窄，可能导致订单在市场正常波动中被频繁触发，从而增加交易成本并错失潜在收益。反之，范围过宽则可能无法有效控制风险，导致不必要的损失。设置止盈止损点时，需要综合考虑多种因素，包括标的资产的市场波动性、您的个人风险承受能力、交易时间框架以及所采用的具体交易策略。例如，日内交易者可能需要更窄的止盈止损范围，而长期投资者则可能更倾向于更宽的范围。
• 订单监控： 提交止盈止损订单后，定期检查订单状态至关重要。通过 Kraken 交易平台提供的订单管理界面，您可以监控订单是否处于活动状态、是否已触发、以及最终的成交价格。如果订单出现异常情况（例如，长时间未成交或被意外取消），您需要及时采取措施，例如调整订单价格或重新提交订单，以确保订单正常运行并达到预期的风险管理效果。
• 模拟交易： 如果您是加密货币交易新手，或者对 Kraken 交易所的止盈止损订单功能不熟悉，强烈建议您先在 Kraken 提供的模拟交易平台上进行练习。模拟交易平台使用虚拟资金，允许您在零风险的环境下熟悉止盈止损订单的设置、执行和管理流程。通过模拟交易，您可以更好地理解不同订单类型的特性，并测试不同的交易策略，从而为实盘交易做好充分准备。
• 手续费： Kraken 交易所对每笔交易收取一定的手续费，这会直接影响您的实际盈利和亏损。在计算止盈止损价格时，务必将手续费考虑在内，以确保您的交易决策能够真实反映您的风险承受能力和盈利目标。 不同交易对和交易等级的手续费可能不同，请务必查阅 Kraken 官方网站上的手续费说明，以便准确计算您的交易成本。

示例

假设您在加密货币交易所中以 30,000 美元的价格购入 1 个比特币（BTC）。为了有效管理风险，您计划在获得10%的利润时锁定收益，并在市场出现不利波动，亏损达到5%时及时止损。

• 止盈价格 (Take-Profit Price) ： 为了实现10%的利润目标，需要计算止盈价格。计算公式为： 初始购买价格 * (1 + 预期利润百分比)。因此，止盈价格为 30,000 美元 * (1 + 0.10) = 30,000 美元 * 1.10 = 33,000 美元。当比特币价格达到或超过 33,000 美元时，止盈订单将被触发，自动出售您的比特币，从而锁定利润。
• 止损价格 (Stop-Loss Price) ： 为了限制潜在的损失，设置止损价格至关重要。止损价格的计算公式为：初始购买价格 * (1 - 容忍的最大亏损百分比)。在本例中，止损价格为 30,000 美元 * (1 - 0.05) = 30,000 美元 * 0.95 = 28,500 美元。当比特币价格跌至或低于 28,500 美元时，止损订单将被触发，自动出售您的比特币，从而防止更大的损失。

为了自动化止盈和止损策略，您可以选择使用加密货币交易所提供的高级订单类型。一种常见的策略是同时设置止盈和止损订单。 另一种方法是分别创建止盈限价订单（在33,000美元处挂单出售）和止损限价或市价订单（在28,500美元处触发）。 止盈限价订单确保您以指定的价格或更高的价格出售，而止损市价订单则以当时可用的最佳价格出售，止损限价订单则以限定的价格或者更好的价格进行成交。 选择哪种方式取决于您对价格滑点和订单执行速度的偏好。高级订单的使用能够帮助交易者更好地管理风险，并在市场波动时自动执行交易策略。

Kraken Pro

Kraken Pro 交易界面，相较于基础版，在订单设置上提供了更高级的功能，因此操作方式可能略有不同，但其背后的基本原理与所有交易所的止盈止损设置相同。在 Kraken Pro 中，为了实现自动化的风险管理和利润锁定，你需要寻找“高级订单”或“条件订单”的选项。高级订单类型允许你设定复杂的交易规则，例如在特定价格触发时执行买入或卖出操作。一旦找到这些选项，就可以开始详细设置相应的止盈（Take Profit）和止损（Stop Loss）参数。止盈订单允许你在达到预期盈利目标时自动平仓，而止损订单则可以在价格向不利方向变动时自动卖出，从而限制潜在的损失。具体来说，你需要设置触发价格（Trigger Price），即当市场价格达到这个价格时，止盈或止损订单将被激活并提交到市场。还可以选择订单类型，例如限价单（Limit Order）或市价单（Market Order），以控制订单的执行方式。限价单可以保证订单以指定价格或更好的价格成交，而市价单则会以当前市场最佳价格立即成交，但可能会产生滑点。

通过合理设置止盈止损订单，您可以更好地管理风险，提高交易的成功率。 在使用 Kraken 进行加密货币交易时，务必充分了解各种订单类型，并根据您的交易策略和风险偏好选择最合适的设置。