Bybit手续费全攻略：如何省钱玩转永续合约？

Bybit 杠杆手续费计算

Bybit 手续费结构概览

Bybit 作为一家领先的加密货币衍生品交易所，其手续费结构对于交易者而言至关重要。深入理解 Bybit 的手续费构成和计算方法，能够帮助交易者更有效地评估和管理交易成本，从而制定出更具盈利潜力的交易策略。Bybit 的手续费体系主要区分为现货交易手续费和衍生品交易手续费。本文将重点聚焦于衍生品交易，特别是永续合约的手续费计算机制，并详细解析其影响因素。

在衍生品交易中，手续费的收取方式对交易者的盈亏有着直接的影响。因此，透彻理解 Bybit 永续合约的手续费结构，包括挂单（Maker）和吃单（Taker）费率、资金费用（Funding Fee）以及可能存在的其他费用，对于优化交易策略、降低交易成本至关重要。通过精细化的手续费管理，交易者可以有效提升交易的整体盈利能力。

永续合约手续费模型：做市商 (Maker) 和吃单者 (Taker)

Bybit 等加密货币交易所普遍采用做市商 (Maker) 和吃单者 (Taker) 模型来收取永续合约的交易手续费。这种模式的核心在于激励流动性提供者，并对流动性消耗者收取费用，以此来维持交易市场的健康运行。

• 做市商 (Maker): 当你提交的限价单（Limit Order）没有立即与订单簿上的现有订单撮合成交，而是被放置在订单簿中等待其他交易者来执行时，你就充当了做市商的角色。通过挂出这些限价单，你为市场提供了流动性，使交易者更容易以期望的价格买入或卖出资产。为了奖励这种流动性贡献，Bybit 通常会向做市商提供手续费返还（rebate）或收取较低的手续费。这意味着你不仅不会支付全部的手续费，反而可能获得一部分返还。
• 吃单者 (Taker): 相反，当你使用市价单（Market Order）或立即成交的限价单来执行交易时，你实际上是从订单簿中移除了现有的挂单，消耗了市场的流动性。例如，当你使用市价单买入时，你会立即以订单簿上最低的卖出价成交，这意味着你“吃掉”了卖单。由于你消耗了市场的流动性，因此被称为吃单者。Bybit 会对吃单者收取相对较高的手续费，以补偿其流动性消耗的行为。吃单者的手续费通常高于做市商的手续费。

这种做市商/吃单者模型的设计目标是鼓励用户主动挂单，从而提高市场的订单簿深度和整体流动性。市场深度指的是订单簿中挂单的数量，深度越深，交易者就越容易以接近预期价格的价格进行交易，从而降低滑点（slippage）风险。更高的流动性意味着买卖双方更容易找到交易对手，降低交易成本，提高市场效率。因此，通过调整做市商和吃单者的手续费，交易所可以有效地管理市场的流动性，并创建一个更加健康和高效的交易环境。

永续合约手续费计算公式

Bybit及其他加密货币交易所的永续合约手续费计算涉及多个因素，理解其公式对交易者至关重要。手续费的计算方式直接影响交易成本和盈亏。

Bybit永续合约的手续费计算公式通常如下：

手续费 = 成交张数 * 委托价格 * 手续费率

• 成交张数: 指的是实际成交的合约数量，通常以合约单位表示，例如比特币合约中的 "张" 或者 "个"。
• 委托价格: 指的是您进行交易时的委托价格，也就是您希望买入或卖出合约的价格。
• 手续费率: 指的是交易所对手续费收取的比例，通常以百分比表示。手续费率因交易所、交易对、以及您的交易等级（例如 Bybit 的 VIP 等级）而异。不同等级的用户可能享有不同的手续费优惠。

举例说明:

假设您在 Bybit 交易 BTC/USD 永续合约：

• 您成交了 10 张 BTC/USD 合约。
• 委托价格为 30,000 USD。
• 您的手续费率为 0.06%（挂单方Maker）或 0.04%（吃单方Taker），具体取决于您的交易方式。

如果您是吃单方（Taker），手续费计算如下：

手续费 = 10 张 * 30,000 USD * 0.0004 = 12 USD

这意味着您需要支付 12 USD 的手续费。

手续费类型:

永续合约交易通常涉及两种类型的手续费：

• 挂单方 (Maker) 手续费: 当您以限价单的形式挂单，并且您的订单没有立即成交，而是进入订单簿等待被执行时，您将支付挂单方手续费。交易所通常会给挂单方提供较低的手续费率，甚至负手续费率（返佣），以鼓励用户提供流动性。
• 吃单方 (Taker) 手续费: 当您以市价单或者立即成交的限价单进行交易，并且您的订单立即与订单簿中的现有订单成交时，您将支付吃单方手续费。吃单方手续费通常高于挂单方手续费。

资金费率 (Funding Rate):

除了手续费之外，永续合约交易还需要注意资金费率。资金费率是永续合约市场维持价格与现货价格锚定的机制。资金费率由多头或空头支付给对方，具体取决于市场情况。当资金费率为正时，多头支付给空头；当资金费率为负时，空头支付给多头。资金费率通常每 8 小时结算一次。

影响手续费的因素:

• 交易所: 不同的交易所收取的手续费率不同。
• 交易对: 不同的交易对手续费率可能不同。
• 交易量/VIP等级: 通常交易量越大或者VIP等级越高，手续费率越低。
• 交易方式 (Maker/Taker): 挂单方和吃单方的手续费率不同。

理解并计算永续合约的手续费对于控制交易成本和提高盈利能力至关重要。在进行交易前，务必仔细阅读交易所的手续费规则和资金费率机制。

手续费 = 订单价值 * 手续费率

计算交易手续费的关键在于理解订单价值和适用的手续费率。手续费是完成交易所需支付的费用，它直接影响交易成本和盈利能力。

其中：

• 订单价值: 指的是交易合约的总名义价值，而非实际动用的保证金金额。这是衡量交易规模的重要指标。订单价值的精确计算方式如下： 合约数量 * 合约面值 / 交易价格 。 例如，如果你交易 10 个合约，每个合约面值为 100 美元，交易价格为 10,000 美元，则订单价值为 10 * 100 / 10,000 = 0.1 (以美元计价)。 需要注意的是，合约面值和交易价格的单位应保持一致。订单价值代表了交易所承担的风险敞口，因此与手续费计算密切相关。
• 手续费率: 由你的VIP等级决定，且Maker（挂单方）和Taker（吃单方）的手续费率通常存在差异。交易所会根据用户的交易量、持仓量或其他标准，将用户划分到不同的VIP等级。等级越高，手续费率越低。Maker手续费通常低于Taker手续费，因为Maker订单为市场提供流动性。Taker订单立即成交，消耗市场流动性，因此手续费较高。 了解不同VIP等级的手续费率，并根据交易策略选择合适的订单类型（Maker或Taker），可以有效降低交易成本。部分交易所还会推出返佣活动，进一步降低实际手续费支出。

举例说明：

假设您正在交易 BTC/USD 永续合约，合约面值为 1 美元。您以 20,000 美元的价格购买了 1 个 BTC 的合约（即 20,000 个合约单位）。您的 VIP 等级为 VIP 0，做市商 (Maker) 手续费率为 0.01%，吃单者 (Taker) 手续费率为 0.06%。这两种手续费率直接影响您的交易成本和盈利能力。

• 订单价值: 20,000 (合约数量) * 1 (合约面值) / 20,000 (交易价格) = 1 BTC。 订单价值计算的是以BTC为单位的交易规模。
• Maker 手续费: 1 BTC * 0.01% = 0.0001 BTC。 Maker 手续费是在您以低于市场价格挂单，并且订单最终被成交时产生的费用。作为流动性提供者，您将获得较低的手续费率。
• Taker 手续费: 1 BTC * 0.06% = 0.0006 BTC。 Taker 手续费是在您立即执行现有订单，从市场上移除流动性时产生的费用。Taker通常需要支付更高的手续费率。

如果您是 Maker，您的手续费为 0.0001 BTC。作为Maker，您为市场提供了流动性，所以手续费相对较低。

如果您是 Taker，您的手续费为 0.0006 BTC。作为Taker，您立即成交了订单，减少了市场流动性，所以手续费相对较高。

需要注意的是，手续费的结算货币与交易对相关。在上述例子中，交易 BTC/USD 合约，手续费以 BTC 结算。手续费结算货币会根据不同的交易对而变化，交易前请务必确认。

影响手续费的因素

以下因素会显著影响您在Bybit交易平台产生的手续费：

• VIP等级: Bybit 实施分层 VIP 等级制度，旨在根据用户的交易量和资产持有量提供差异化的手续费优惠。VIP 等级越高，享受的手续费率越低。要提升 VIP 等级，用户需要满足 Bybit 设定的特定交易量（通常以过去 30 天的交易额计算）或资产持有量（通常以账户内的 BTC、ETH 或 USDT 等数字资产价值衡量）要求。更高级别的 VIP 等级还会带来额外的权益，例如更高的提款限额或专属客户经理服务。
• Maker/Taker: Bybit 采用 Maker-Taker 手续费模型。Maker (挂单者) 是指那些在订单簿上放置限价单，从而为市场提供流动性的交易者。当 Maker 的订单被成交时，他们需要支付较低的手续费，有时甚至为负手续费（返佣）。Taker (吃单者) 是指那些立即执行订单簿上现有订单的交易者，他们会从订单簿上移除流动性。Taker 通常需要支付较高的手续费。因此，根据您的交易策略，选择限价单（Maker）或市价单（Taker）进行下单，可以有效地控制手续费支出。
• 交易对: Bybit 提供的不同交易对可能适用不同的手续费率结构。这些手续费率可能受到多种因素的影响，例如交易对的流动性、交易量和市场波动性。Bybit 会定期审查和调整其手续费率，以保持其竞争力并优化市场效率。建议交易者在进行交易前，务必查阅 Bybit 官方网站或交易平台的最新公告，了解特定交易对的准确手续费率。
• 活动优惠: Bybit 经常推出各种促销活动和特别优惠，旨在为用户提供额外的价值和奖励。这些活动可能包括手续费折扣、交易竞赛、充值奖励等。参与这些活动可以有效地降低交易成本，并有机会获得额外的收益。请密切关注 Bybit 官方公告、社交媒体渠道和电子邮件通讯，及时了解最新的活动信息。
• 资金费率： 虽然资金费率并非直接的手续费，但它对永续合约交易的整体成本具有重大影响。资金费率是永续合约市场中多头和空头之间定期支付的费用，旨在使永续合约的价格锚定于标的资产的现货价格。当市场看涨（多头占优）时，资金费率为正，多头需要向空头支付资金费率；当市场看跌（空头占优）时，资金费率为负，空头需要向多头支付资金费率。资金费率的多少取决于市场供需关系和基差（永续合约价格与现货价格之差）。 Bybit 通常每 8 小时结算一次资金费率。交易者需要密切关注资金费率的变化，并将其纳入交易策略中，以避免不必要的成本支出。高额的资金费率可能会显著降低交易利润，甚至导致亏损。

如何降低 Bybit 手续费

以下是一些降低 Bybit 交易手续费的有效策略，帮助您优化交易成本：

• 提升 VIP 等级: Bybit 采用 VIP 等级制度，交易量或账户资产持有量越高，VIP 等级越高，手续费率越低。这意味着您可以通过增加交易量或者持有更多资产来享受更优惠的手续费。具体来说，可以通过提升过去 30 天的交易量（USDT 交易对、交割合约、期权合约）或者增加账户内的资产余额（包括但不限于 BTC、ETH、USDT 等）来升级 VIP 等级。
• 尽量使用限价单: 在 Bybit 交易中，限价单和市价单的手续费结构不同。限价单允许您指定期望的买入或卖出价格，当订单以您指定的价格或更好的价格成交时，您将成为“Maker”（做市商），通常可以享受较低的手续费，甚至可能获得手续费返还。市价单则以当前市场最优价格立即成交，您将成为“Taker”（吃单方），需要支付相对较高的手续费。 因此，如果没有紧急成交需求，使用限价单可以有效降低交易成本。
• 关注活动优惠: Bybit 平台会不定期推出各种手续费折扣活动、交易竞赛、赠金活动等。密切关注 Bybit 的官方公告、社交媒体渠道（如 Twitter、Telegram）以及活动页面，参与这些活动可以享受手续费减免或其他福利。
• 选择手续费较低的交易对: 不同交易对的手续费率可能存在差异。在交易不同币种时，仔细比较各个交易对的手续费率，并选择手续费较低的交易对进行交易，可以在长期内节省可观的交易费用。查看Bybit官方手续费率表，了解不同交易对的具体费率。
• 控制交易频率: 频繁交易会显著增加手续费成本。建立明确的交易策略和风险管理计划，避免盲目跟风和过度交易。减少不必要的交易可以有效控制手续费支出。
• 了解资金费率： 在 Bybit 的永续合约交易中，资金费率是多头和空头持仓者之间定期支付的费用。该费率旨在使永续合约价格锚定现货价格。理解资金费率的结算时间（通常每 8 小时结算一次）和方向（多头支付给空头或空头支付给多头），可以帮助您合理安排交易策略，避免因资金费率造成不必要的损失。在持仓过夜或周末时，尤其需要关注资金费率的变化。
• 使用 Bybit 推荐码: 在注册 Bybit 账户时，使用推荐码通常可以获得手续费折扣或其他优惠。向您的朋友、家人或关注的社区成员索取推荐码，或在网上搜索有效的 Bybit 推荐码，可以在注册时享受一定的福利。

实例分析

假设交易者 A 交易 BTC/USD 永续合约，该合约的面值为 1 USD。此示例将展示不同订单类型对交易手续费的影响。

• 情景 1: 交易者 A 以市价单买入 0.5 BTC，成交价格为 25,000 USD。 假设交易者 A 的 VIP 等级为 VIP 1，对应的 Taker 手续费率为 0.05%。市价单以当前市场最优价格立即成交，通常会产生较高的手续费。
  • 订单价值: (0.5 BTC * 25,000 USD/BTC) = 12,500 USD
  • 合约数量：由于每份合约价值 1 USD，因此合约数量为 12,500。
  • Taker 手续费: 12,500 USD * 0.0005 = 6.25 USD (以 BTC 结算，需要根据当时 BTC/USD 价格进行换算。例如，如果当时 BTC/USD 价格为 25,000 USD，则手续费约为 6.25/25000 = 0.00025 BTC)
• 情景 2: 交易者 A 挂出限价单，以 24,900 USD 的价格买入 0.5 BTC。 假设交易者 A 的 VIP 等级仍然为 VIP 1，对应的 Maker 手续费率为 0.005%。限价单不会立即成交，而是等待市场价格达到指定价格时才成交，因此手续费较低。
  • 订单价值: (0.5 BTC * 24,900 USD/BTC) = 12,450 USD
  • 合约数量：由于每份合约价值 1 USD，因此合约数量为 12,450。
  • Maker 手续费: 12,450 USD * 0.00005 = 0.6225 USD (以 BTC 结算，需要根据当时 BTC/USD 价格进行换算。例如，如果当时 BTC/USD 价格为 24,900 USD，则手续费约为 0.6225/24900 = 0.000025 BTC)

以上两个情景表明，即使交易量相同 (0.5 BTC)，使用不同的下单方式 (市价单 vs. 限价单) 会导致手续费差异显著。 交易者可以通过选择合适的订单类型来有效降低交易成本。VIP等级也会显著影响手续费率，更高的VIP等级通常意味着更低的手续费。

重要提示

• Bybit 的手续费率并非固定不变，而是会根据多种因素进行动态调整。这些因素包括但不限于：市场流动性、交易对的热度、以及平台自身的运营策略。因此，务必定期访问 Bybit 官方网站，查阅最新的手续费标准和优惠活动，以确保您掌握最准确的信息，避免不必要的交易成本。
• 杠杆交易虽然可以放大收益，但同时也显著放大了风险。在使用杠杆进行交易时，务必谨慎评估自身的风险承受能力，设定合理的止损点，并采用有效的仓位管理策略。切勿盲目追求高收益，而忽视潜在的巨大亏损风险。
• 在开始在 Bybit 平台进行任何交易操作之前，请务必认真、完整地阅读并充分理解 Bybit 的服务条款和风险提示。这些条款详细说明了您作为用户的权利和义务，以及在平台上进行交易可能面临的各种风险。了解这些信息有助于您做出明智的交易决策，并最大程度地保护您的资产安全。
• 资金费率，也称为 Funding Rate，是 Bybit 等加密货币交易所永续合约交易中的一项重要机制。它旨在平衡多头和空头之间的供需关系，使合约价格趋近于现货价格。需要注意的是，资金费率可能是正数或负数，这意味着您可能需要支付或收取资金费用。因此，在进行永续合约交易时，务必将资金费率纳入您的交易成本考虑范围，并据此调整您的交易策略。

全面理解并熟练掌握 Bybit 平台的手续费计算方式，对于希望在加密货币市场中取得成功的交易者而言至关重要。通过精心制定的交易策略、严格有效的风险管理，以及对资金费率的敏锐把握，您可以显著降低交易成本，优化资金利用效率，并最终提高您的盈利能力。成功的交易并非偶然，而是建立在深入理解市场机制和精细化运营的基础之上。