Bitmex止损秘籍：如何让你的投资免受“爆仓”威胁？

Bitmex 自动止损单设置指南

概述

在高杠杆加密货币交易所，例如 Bitmex，进行交易蕴含着巨大的潜在收益，但同时也伴随着显著的风险。因此，有效的风险管理策略至关重要，以保护您的资本免受市场波动的影响。自动止损单 (Stop Loss Order) 是风险管理工具箱中的一个关键组成部分，它能帮助交易者在市场价格朝着不利方向剧烈移动时，自动平仓以限制潜在损失，从而避免灾难性的亏损。

更具体地说，自动止损单是一种预先设定的指令，指示交易所当市场价格达到或超过您指定的止损价格时，自动执行卖出（做多头寸）或买入（做空头寸）的交易。这使得交易者能够设定一个可接受的亏损上限，并在无需持续监控市场的情况下，有效地控制风险。

本指南将深入探讨如何在 Bitmex 平台上精确地设置自动止损单。我们将涵盖不同的止损单类型、设置方法，以及在实际交易中如何应用这些止损策略，以最大程度地保护您的投资组合。理解并正确使用止损单是成为一名成功的加密货币交易者的重要一步。

了解止损单的类型

在开始设置止损单之前，深入了解BitMEX等交易平台提供的各种止损单类型至关重要。根据风险偏好和交易策略，选择合适的止损单类型可以有效控制潜在损失。主要有两种类型的止损单：

• 市价止损单 (Stop Market Order): 当市场价格达到或跌破（对于做多头寸）或达到或超过（对于做空头寸）预设的止损触发价格时，系统会自动以当前市场价格执行买入（止损做空）或卖出（止损做多）订单。市价止损单的优势在于其保证执行的特性，无论市场波动如何剧烈，订单都会被执行。然而，这种确定性是以价格的不确定性为代价的，尤其是在高波动性市场中，最终成交价格可能会与止损触发价格存在较大偏差，产生滑点。因此，在使用市价止损单时，需要充分考虑市场深度和流动性。
• 限价止损单 (Stop Limit Order): 与市价止损单不同，限价止损单触发后，系统不会立即以市场价格执行订单，而是发出一个带有指定价格上限或下限的限价订单。这意味着除了止损触发价格之外，还需要设置一个限价。当市场价格达到或跌破（做多）/达到或超过（做空）止损触发价格时，系统会以你设定的限价或 更好 的价格执行订单。限价止损单的优势在于能够控制成交价格，避免因市场剧烈波动而导致的不利成交。然而，其缺点是不能保证一定成交，因为市场价格可能快速跳过设定的限价，导致订单无法成交，从而未能有效止损。在波动性较高或流动性较差的市场中，限价止损单的未成交风险更高。

在 Bitmex 上设置市价止损单

步骤一：登录您的 Bitmex 账户

访问 Bitmex 官方网站，使用您已注册的用户名（或电子邮件地址）和密码安全地登录您的 Bitmex 账户。务必仔细检查网址是否为官方 Bitmex 域名，以防钓鱼网站窃取您的凭据。为了增强账户的安全性，强烈建议启用双因素身份验证（2FA）。登录时，系统可能会要求您输入通过身份验证应用程序（如 Google Authenticator 或 Authy）生成的验证码。 如果您忘记了密码，请使用“忘记密码”链接，按照屏幕上的说明进行操作，通过电子邮件重置密码。 在任何情况下都不要向任何人透露您的登录信息或 2FA 代码，以保护您的资金安全。

步骤二：选择交易对

在交易界面，您需要精确选择您希望参与交易的加密货币交易对。交易对代表两种不同的加密货币或一种加密货币与法定货币之间的兑换关系。例如，XBTUSD交易对代表以美元（USD）作为计价货币来交易比特币（XBT）。选择正确的交易对至关重要，因为它直接影响到您交易的资产和盈亏计算方式。

不同的交易平台会提供各种各样的交易对，例如：

• 加密货币/加密货币： ETHBTC (以太坊/比特币)，允许您用比特币购买或出售以太坊。
• 加密货币/稳定币： BTCUSDT (比特币/泰达币)，稳定币通常与美元等法定货币挂钩，提供相对稳定的价值。
• 加密货币/法定货币： BTCEUR (比特币/欧元)，允许您直接用法定货币购买或出售比特币。

选择交易对时，请考虑以下因素：

• 交易量： 交易量高的交易对通常流动性更好，更容易成交。
• 市场波动性： 了解交易对的历史波动性，评估潜在风险。
• 手续费： 不同的交易对可能收取不同的手续费。
• 您的交易策略： 确保所选交易对符合您的交易策略和风险承受能力。

在选择交易对后，仔细核对所选交易对的名称和代码，避免因选择错误而造成不必要的损失。

步骤三：创建止损单

在交易面板中，找到“止损”选项卡。该选项卡通常位于“限价”和“市价”选项卡旁边，也可能标记为“Stop Loss”。 理解止损单至关重要，它是一种风险管理工具，旨在限制潜在损失。 通过预先设定一个价格水平，一旦市场价格触及该水平，您的交易将自动平仓，从而避免更大的亏损。 这对于在波动的加密货币市场中保护您的资本至关重要。

具体来说，您将需要设置止损触发价格。 止损触发价格是指当市场价格达到您设定的价格时，您的止损订单将被触发并发送到交易所进行交易。 应该根据您的风险承受能力和交易策略仔细选择此价格。设置得太紧可能会导致过早退出有利可图的交易，而设置得太宽可能会导致不必要的损失。

为了进一步精确控制，一些交易平台允许您设置“止损限价单”，它允许您同时指定止损触发价格和限价。 当止损触发价格被触发时，将以指定的限价或更优的价格提交限价单。 这可以帮助确保您以期望的价格平仓，但如果市场快速波动，则存在无法成交的风险。

步骤四：设置止损触发价格

在“止损价”字段中，精确输入您希望止损订单被触发执行的具体价格。该价格的设定至关重要，应根据您个人的风险承受能力、交易策略以及对市场波动性的综合评估来审慎确定。止损价旨在限制潜在亏损，因此务必仔细考量。

• 做多仓位 (Long Position): 如果您当前持有的是做多仓位，即您预期价格上涨，那么止损价格应设定在低于您实际买入价格的水平。例如，若您以 100 美元买入，止损价可能设置为 95 美元，以便在价格跌破 95 美元时自动卖出，从而避免更大损失。 请务必考虑到交易费用和滑点可能带来的影响。
• 做空仓位 (Short Position): 另一方面，如果您持有做空仓位，即您预期价格下跌，则止损价格必须高于您卖出时的价格。举例来说，如果您以 100 美元的价格做空，止损价可设定为 105 美元，以便在价格上涨超过 105 美元时自动买入，以避免无限亏损。同样，交易费用和滑点是设置止损位时不可忽略的因素。

步骤五：设置数量

在“数量”字段中，精确地输入您希望进行止损操作的合约数量。这里需要您根据自身的风险承受能力和交易策略进行判断。

您可以选择对持有的全部仓位进行止损，即平掉所有该合约的未平仓位。这种方式适用于您认为市场行情已经发生根本性逆转，需要完全退出该交易的情况。

您也可以选择仅对部分仓位进行止损，这种方式允许您保留部分仓位，以期在行情反弹时继续获利。例如，如果您持有10个BTC合约，您可以只止损其中的5个，留下剩余的5个合约继续观察市场动向。部分止损策略有助于控制风险，同时保留潜在的盈利机会。

请务必仔细核对输入的合约数量，确保止损操作符合您的交易计划。错误的数量设置可能导致意料之外的损失或未达到预期的风险控制效果。部分交易平台可能允许您使用滑块或百分比来更方便地设置止损数量，您可以根据实际情况选择最适合您的操作方式。

步骤六：选择“市价”订单类型

为了确保止损订单在触发时能够迅速执行，务必选择“市价”订单类型。市价订单会以当前市场上最佳可得的价格立即成交，从而降低因价格快速波动而导致止损失败的风险。与其他订单类型（如限价单）相比，市价单更适用于止损，因为限价单只有在达到指定价格或更好时才会执行，如果在触发止损时市场价格快速下跌，限价单可能无法成交，导致更大的损失。因此，选择“市价”类型能够提高止损订单的执行效率，有助于有效控制潜在的亏损。

步骤七：确认订单

在提交止损订单前，请务必仔细核对交易界面的所有关键信息，确保万无一失。这包括但不限于：

• 交易对： 确保您正在交易正确的加密货币交易对（例如，BTC/USDT）。
• 订单类型： 确认订单类型为止损单（Stop-Loss Order），而非市价单或其他类型的订单。
• 止损价格： 止损价格至关重要，它决定了您的仓位将在何时被平仓以限制损失。务必仔细检查止损价格是否符合您的风险承受能力和交易策略。若止损价格过高，可能无法有效控制风险；若止损价格过低，可能在市场正常波动中被触发。
• 触发类型： 有些交易所提供不同的止损触发类型，例如“市价止损”和“限价止损”。市价止损会在止损价被触发后立即以市价卖出/买入，保证成交，但可能存在滑点。限价止损会在止损价被触发后挂出限价单，可能无法成交，但可以避免滑点。根据您的需求选择合适的触发类型。
• 数量： 确认您要止损的加密货币数量正确无误。确保数量与您希望止损的仓位大小一致。
• 手续费： 了解交易所收取的交易手续费，这会影响您的最终收益。

在确认所有信息正确后，仔细阅读并理解交易所提供的风险提示。如果您确认所有信息都正确无误，并且完全理解相关的风险，请点击“卖出/做空”或“买入/做多”按钮。如果需要止损已有的多头仓位，则选择“卖出/做空”；如果需要为做空仓位设置止损，则选择“买入/做多”。 部分平台会显示“确认止损”或类似的按钮，请仔细查看并点击。

请注意：一旦订单提交，可能无法立即取消或修改。在提交订单前，请务必再次检查所有信息，确保万无一失。

步骤八：确认订单细节，保障交易安全

系统将会弹出一个详细的确认窗口，其中罗列您订单的各项关键细节。请务必仔细核对以下信息，确保万无一失：交易币种、数量、预期成交价格，以及所有相关的费用（例如交易手续费、网络矿工费等）。同时，请再次检查收款地址是否正确，避免因地址错误导致资产损失。确认所有订单信息完全准确无误后，郑重点击“确认”按钮，正式提交您的交易订单。在点击确认之前，务必保持高度警惕，防范钓鱼网站和恶意软件的攻击，确保您的资金安全。

在 Bitmex 上设置限价止损单

步骤一：登录您的 BitMEX 账户

为了安全地开始您的加密货币交易之旅，您需要访问您的 BitMEX 账户。 使用您之前注册时设置的用户名和密码，准确无误地登录您的 BitMEX 平台。 请务必检查您是否在 BitMEX 的官方网站上操作，以防止钓鱼攻击和账户信息泄露。强烈建议启用双因素认证（2FA）来增强账户安全性，这会在您输入密码后要求一个额外的验证码，通常来自您的手机应用程序，从而进一步保护您的资金和个人信息。

步骤二：选择交易对

在您开始交易之前，至关重要的是选择合适的加密货币交易对。交易对代表了您想要用一种加密货币交换另一种加密货币。一个典型的例子是XBTUSD，其中XBT代表比特币（Bitcoin），USD代表美元。选择XBTUSD意味着您希望使用美元来购买或出售比特币，或者反之亦然。不同的交易所提供不同的交易对，选择流动性好、交易量大的交易对可以确保您能够以合理的价格快速完成交易。您还需要考虑交易对的波动性，高波动性可能带来高收益，但也伴随着更高的风险。仔细研究和了解每个交易对的特性，包括其历史价格走势、交易量、以及相关的基本面因素，是成功交易的关键一步。

步骤三：创建止损单

在交易面板中，精确地找到并切换到专门用于风险管理的“止损”选项卡。此选项卡通常位于订单类型选择区域，可能与市价单、限价单等其他类型的订单选项并列。仔细检查交易界面，确保选择的是止损单功能，而非其他类似但用途不同的选项。

在止损单选项卡中，你将看到几个关键的输入字段，包括但不限于触发价格（也称为止损价格）和订单数量。触发价格是指当市场价格触及或跌破该价格时，你的止损单将被触发，并转换为市价单或限价单提交到交易所。订单数量是指你希望通过止损单出售的加密货币数量。请务必准确填写这两个字段，以确保止损单能够按照你的意愿执行，并保护你的投资免受不必要的损失。

不同交易所或交易平台可能会提供额外的止损单类型，例如止损限价单。与简单的止损单（通常以市价单执行）不同，止损限价单允许你设置一个限价，只有当市场价格达到触发价格并且可以在设定的限价或更好的价格成交时，订单才会执行。这可以帮助你更好地控制成交价格，但同时也存在订单可能无法成交的风险，尤其是在市场波动剧烈的情况下。了解并选择最适合你交易策略的止损单类型至关重要。

为了更有效地管理风险，一些高级交易平台还提供了追踪止损单（Trailing Stop Loss）。追踪止损单会根据市场价格的变动自动调整止损价格，始终保持与当前市场价格的一定距离（可以是固定的价格差或百分比）。当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨，从而锁定部分利润。但当市场价格下跌时，止损价格保持不变，一旦触及，订单就会被触发。追踪止损单可以帮助你在市场上涨时持续获利，并在市场下跌时及时止损，是风险管理的有力工具。理解追踪止损的运作机制和适用场景，能够显著提升你的交易策略。

步骤四：精确设置止损触发价格

在交易界面指定的“止损价”或“触发价”字段中，精确输入您期望止损订单被触发执行的具体价格。此价格代表当市场不利于您的持仓时，您的止损订单会被激活并提交到交易所的价格水平。务必根据您的风险承受能力和交易策略，仔细评估并设置一个合理的止损价格。过近的止损价可能导致订单频繁触发，而过远的止损价则可能导致更大的潜在损失。考虑市场波动性、交易品种的平均波动幅度以及您自身的风险偏好，选择合适的止损触发价格。

步骤五：设置限价

在“限价”字段中，精确输入您希望订单执行的价格上限或下限。 对于卖出止损单，此为允许成交的最高价格；而对于买入止损单，则为允许成交的最低价格。 重要的是，您设定的限价应略低于或高于您的止损触发价， 这取决于您的具体交易策略、对潜在滑点风险的承受程度以及市场波动性。 请务必理解限价止损单固有的成交风险。 在剧烈的市场波动期间，如果市场价格快速跳过您预设的限价范围，您的订单可能无法完全成交，甚至可能完全不被执行，导致超出预期的损失。

设定合理的限价需要综合考虑以下因素：历史价格波动幅度、交易对的流动性以及您对潜在风险的承受能力。 越是剧烈波动的市场，限价的范围应该设定得越宽泛，以增加订单成交的可能性。 然而，更宽泛的限价范围也意味着您可能以一个更不利的价格成交。

• 做多仓位 (Long Position): 限价应略低于止损价，以确保在触发止损后，订单以尽可能接近止损价的价格成交。 例如，如果您的止损价设置为 20000 美元，为了避免过大的滑点，限价可以设置为 19990 美元。 更激进的交易者可能会选择更接近止损价的限价，如 19995 美元，但需要承担更大的无法成交的风险。
• 做空仓位 (Short Position): 限价应略高于止损价，原理与做多仓位相反。 例如，如果止损价是 20000 美元，限价可以设定为 20010 美元。 同样，更激进的交易者可以选择更低的限价（例如 20005 美元），但这意味着更高的订单未成交风险。 请务必谨慎评估风险。

在设置限价止损单时，务必持续监控市场动态，并根据实际情况调整止损价和限价。 市场波动性增加时，适当扩大限价范围可以提高成交的可能性。 不同的交易所和交易平台对于限价单的执行规则可能存在差异，请务必详细阅读相关条款，确保您充分理解限价止损单的运作机制和潜在风险。

步骤六：设置数量

在“数量”字段中，精确地输入您希望应用止损单的合约数量。请务必仔细核对，确保输入的数量与您的交易策略相符。如果您的仓位包含多个合约，您可以选择对部分合约设置止损，或者对所有合约设置止损。输入的数量应小于或等于您持有的合约总数。某些平台可能允许您使用“全部”或类似选项，以便快速将止损单应用于所有持仓合约。务必理解止损单生效后，当市场价格达到止损价格时，系统将自动执行平仓操作，卖出您设定的合约数量，以限制潜在的损失。

步骤七：选择“限价”类型

在进行交易时，务必仔细确认您选择的订单类型为“限价”。限价订单允许您指定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，交易才会执行。这与市价订单不同，市价订单会立即以当前最佳可用价格执行。使用限价订单可以更好地控制您的交易成本和执行价格，避免意外的高价买入或低价卖出。请特别注意，如果市场价格始终没有达到您的限价，订单可能不会被执行，并且会一直挂在订单簿上，直到您手动取消为止。

步骤八：确认订单

在提交订单前，务必仔细检查所有关键信息，确保交易参数的准确性。重点核实止损价格、限价（如有设定）以及交易数量是否符合您的预期。止损价格是指当价格向不利方向变动时，自动平仓以限制损失的价格。限价是指您愿意买入或卖出的特定价格。交易数量直接影响您的潜在利润和风险。确认所有信息无误后，点击相应的按钮，根据您的交易方向选择“卖出/做空”（预测价格下跌）或“买入/做多”（预测价格上涨）。提交订单后，请密切关注市场动态以及订单的执行情况。

步骤九：确认订单细节

在您发起交易请求后，交易平台会弹出一个确认窗口，其中详细展示了您的订单信息，务必仔细核对。这些关键信息通常包括但不限于：交易对（例如BTC/USDT）、交易类型（买入或卖出）、交易数量、委托价格（市价或限价）、手续费预估以及最终到账数量。尤其需要注意的是，限价单的价格是否符合您的预期，市价单的滑点是否在可接受范围内。确认所有订单细节准确无误后，点击“确认”按钮提交订单。如果发现任何错误，请务必点击“取消”按钮，返回交易界面重新设置，以避免不必要的损失。在点击“确认”之前，务必仔细阅读平台可能提供的风险提示信息，充分了解数字货币交易的风险。

管理您的止损单

设置止损单后，您可以通过交易平台的“未成交订单”面板，实时监控和精细化管理您的止损单。该面板汇总了所有未执行的订单，包括止损单，方便您随时调整策略。在止损单被触发并执行之前，您可以根据市场变化灵活地修改或完全取消它。

• 修改止损单： 在“未成交订单”面板中定位您想要调整的止损单。点击该订单，系统将展开详细的订单信息，允许您修改关键参数，包括：
  • 止损价格： 这是触发止损单执行的价格。根据市场波动，您可以调整止损价格，以更好地控制风险。
  • 限价 (可选)： 某些止损单可以设置为止损限价单，这意味着一旦达到止损价格，系统将以设定的限价或更优的价格执行订单。修改限价可以帮助您避免在剧烈波动的市场中以不利价格成交。
  • 数量： 您还可以调整止损单的交易数量，例如，部分平仓或增加止损规模。
• 取消止损单： 如果您认为当前的止损策略不再适用，或者市场情况发生了根本性改变，您可以在“未成交订单”面板中找到相应的止损单，然后点击“取消”按钮。一旦取消，该止损单将立即失效，不再对您的仓位构成保护。在取消止损单之前，请务必重新评估您的风险承受能力和市场前景。

重要提示

• 滑点风险： 在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，市价止损单执行时可能会遇到滑点。这意味着实际成交价格可能偏离您预期的止损价格。滑点的大小取决于市场深度、交易量以及交易平台的执行速度。为减轻滑点的影响，您可以选择限价止损单，即指定一个您可以接受的最差价格。但请注意，如果市场价格快速跳过该限价，您的止损单可能无法成交，从而导致更大的损失。
• 止损价格设置： 止损价格的设定至关重要，直接影响您的风险控制效果。如果止损价格设置过于接近当前市场价格，容易受到市场短期波动（噪音）的干扰而被触发，导致不必要的亏损（过早止损）。相反，如果止损价格设置过远，虽然能避免噪音干扰，但一旦市场趋势不利，可能承受更大的损失。止损位的选择需要综合考虑您的交易策略、风险承受能力和标的资产的波动性。可参考平均真实波幅（ATR）等指标来辅助设置。
• 动态调整止损： 止损价格并非一成不变。根据市场变化和您的交易策略演进，适时调整止损位置能够更有效地管理风险和锁定利润。一种常见的动态止损策略是追踪止损（Trailing Stop），它会根据价格的上涨（或下跌，对于做空头寸）自动调整止损价格，始终与当前价格保持一定的距离。当价格朝有利方向发展时，止损位也会随之移动，从而锁定部分利润。然而，一旦价格回调，止损单将被触发，保证至少获得预期的收益。追踪止损的具体参数（如追踪距离）需要根据市场波动性和个人风险偏好进行调整。
• 杠杆风险： 高杠杆交易虽然能放大潜在收益，但同样会显著放大潜在亏损。因此，审慎使用杠杆至关重要。在进行高杠杆交易时，务必设置合理的止损单，以限制单笔交易的最大亏损。止损单的设置应根据您的风险承受能力和交易策略来确定，切勿过度冒险。同时，要充分了解您所使用的交易平台的杠杆规则和风险提示。
• 市场研究： 在进行任何加密货币交易之前，全面深入的市场研究是必不可少的。了解市场趋势、影响价格的关键因素、项目的基本面（例如技术、团队、市场定位）以及潜在的风险。利用各种资源，如行业报告、新闻资讯、分析师评论和图表工具，进行技术分析和基本面分析。避免盲目跟风或听信小道消息，做出明智的交易决策。
• 模拟交易： 对于新手交易者，强烈建议先在 Bitmex 的模拟交易平台 (Testnet) 或其他支持模拟交易的平台上进行练习。模拟交易允许您在不承担真实资金风险的情况下熟悉交易平台的各项功能，包括止损单的设置、订单类型的选择、杠杆的运用以及风险管理工具的使用。通过模拟交易，您可以测试您的交易策略，发现潜在的问题，并逐步提升您的交易技能。

自动止损单是 Bitmex 交易中不可或缺的风险管理工具。通过合理设置和管理止损单，您可以有效地限制潜在损失，保护您的投资。记住，风险管理是成功的关键。在进行任何交易之前，请务必进行充分的研究和规划，并根据您的风险承受能力制定合适的交易策略。